Existen muchas frases de mercado que llamaron mi atención a lo largo de los años. Sin embargo son muy pocas las que realmente utilizo y pongo en práctica como operador. Una de mis preferidas dice: "Si planifico y acierto, gano dinero. Si planifico y me equivoco, aprendo".
Nada mas real y motivador a la vez, que describa los vaivenes diarios de un operador. Como he dicho en otras ediciones, todo operador trabaja con la probabilidad utilizando el análisis técnico como la herramienta para tomar decisiones y esperando que la historia se repita para poder capitalizar de un movimiento. No siempre acertamos y es alli donde siempre es importante ser disciplinado, seguir nuestro plan, y ejecutar de acuerdo a lo que interpretamos en principio en el chart. Habrá situaciones en las que seremos sacados de una posición e inmediatamente veremos al activo seleccionado revertir e ir en busca de sus objetivos. Me ha pasado y he podido hacer los ajustes necesarios para intentar evitar a futuro esta clase de eventos. Pero tambien existen situaciones en las que mi stop me ha sacado de una posición, dejandome con una pérdida pequeña, aunque agradecido de haber vendido mientras observo al activo seleccionado crear nuevos minimos, quebrando soporte tras soporte.
Una de estas situaciones, y la que estoy seguro que he compartido con muchos de ustedes, se dio en Petrobras (PBR en USA). Si bien tecnicamente el chart prometia, en poco tiempo las condiciones cambiaron, y lo prometido quedaba nuevamente pendiente en esta petrolera.
Repasemos a continuación las senales bull que teniamos hasta septiembre 2014;
En Marzo 17 PBR rompia el soporte psicologico de u$s10 creando un nuevo minimo, aunque al dia siguiente volviamos a recuperarlo con un volumen superior al promedio de las ultimas 50 sesiones. Hasta alli no habia forma de saber cuanta importancia darle al movimiento, pero al final de la semana se dejaba ver una formacion de velas japonesas llamada Three white soldiers (bullish) que no coincidia con la tendencia principal (bajista), pero que si dejaba ver un pequeño cambio en la percepción por parte de los inversores sobre el activo en cuestion. Por medio del análisis técnico, y por medio de un método ya conocido por los lectores (método de divergencias) comenzabamos a dibujar sobre el chart a la espera del disparador que nos diera el OK para abrir posición y sentarnos a esperar una mejora en los precios. Ese disparador no se hizo esperar. Se dio casualmente con el quiebre de una resistencia de precios u$s11,50 y la recuperación definitiva de la media movil de 50 dias. A partir de alli quede long y muy confiado en que quizas esta era la reversion que le pusiera un punto final a la tendencia bajista. Comenzaba a notar gran volumen en las subas y disminución del mismo en los dias de baja. Claro que aun tenia mis dudas sobre como el precio reaccionaria una vez que se encontrara con la media movil de mayor plazo, como la de 200 dias. Por lo visto en el chart, no fui el único con esa duda, y esto queda plasmado en el comportamiento que se puede observar en gran parte del mes de Abril. Sin grandes cambios en el mes de Mayo, el precio confirmó la creación de un nuevo soporte sobre esta media movil anteriormente mencionada, mientras que atentamente festejaba una señal bull de relevancia como lo es la formación de un golden cross o cruce de oro (cruce de la media movil de 50 por sobre la media movil de 200 dias). A partir de ese momento los minimos comienzan a ser mas altos al igual que los maximos.
Era todo muy bull y la posicion estaba creando riqueza para los toros que hasta ese momento creiamos en el cambio de tendencia. Lamentablemente la condiciones comenzaron a cambiar y se deterioraron rapidamente para dar lugar a una caida devastadora. Mirando el char a la fecha, es facil darnos cuenta de que la formacion de velas "dark cloud cover" cumplia con su funcion y revertia el movimiento en condiciones de sobre-compra. Alli comenzaban los problemas de PBR. Quienes estaban posiconados long, ajustaban sus stops. Las posibilidades eran muchas pero menciono a continuacion algunas de las senales que deberian haber echo que hasta los mas bulls cerraran posicion.
- Cruce de precio debajo de la media movil de 20 dias
- Perdida del soporte inmediato de u$s17
- Cruce del precio debajo de la media movil de 50 dias
- Perdida de soporte de precio de u$s16
- Cruce de precio por debajo de la media movil de largo plazo de 200 dias
- Black cross (cruce de la mm de 50 dias por debajo de la mm de 200 dias)
Si todas estas senales fueron ignoradas, lamentablemente dejaron que una ganancia se transformara en una perdida, y lo que es aun peor, dejaron que una perdida se incrementara drasticamente. Entonces es importante para corregir el error, que primero lo reconozcamos. En lo personal mi STOP gain, en este caso, se activa con un gap bajista a finales de Septiembre. Cedi quizas demasiados puntos al mercado, pero hasta el momento era un bull convencido del cambio de tendencia. El mercado se encargo de probarme equivocado, y yo NO discuto con el mercado.
Cual fue el punto en el que hubieran salido, en caso de estar long? como podrian haber obtenido un mejor retorno? y en caso de que hayan ignorado las senales, que haran para asegurarse de que una situacion como la de PBR no los desborde? Preguntas que necesitan de una respuesta sincera para mejorar nuestro trading aprendiendo de nuestros errores.
Buena semana, Feliz navidad y Happy trading!
En Marzo 17 PBR rompia el soporte psicologico de u$s10 creando un nuevo minimo, aunque al dia siguiente volviamos a recuperarlo con un volumen superior al promedio de las ultimas 50 sesiones. Hasta alli no habia forma de saber cuanta importancia darle al movimiento, pero al final de la semana se dejaba ver una formacion de velas japonesas llamada Three white soldiers (bullish) que no coincidia con la tendencia principal (bajista), pero que si dejaba ver un pequeño cambio en la percepción por parte de los inversores sobre el activo en cuestion. Por medio del análisis técnico, y por medio de un método ya conocido por los lectores (método de divergencias) comenzabamos a dibujar sobre el chart a la espera del disparador que nos diera el OK para abrir posición y sentarnos a esperar una mejora en los precios. Ese disparador no se hizo esperar. Se dio casualmente con el quiebre de una resistencia de precios u$s11,50 y la recuperación definitiva de la media movil de 50 dias. A partir de alli quede long y muy confiado en que quizas esta era la reversion que le pusiera un punto final a la tendencia bajista. Comenzaba a notar gran volumen en las subas y disminución del mismo en los dias de baja. Claro que aun tenia mis dudas sobre como el precio reaccionaria una vez que se encontrara con la media movil de mayor plazo, como la de 200 dias. Por lo visto en el chart, no fui el único con esa duda, y esto queda plasmado en el comportamiento que se puede observar en gran parte del mes de Abril. Sin grandes cambios en el mes de Mayo, el precio confirmó la creación de un nuevo soporte sobre esta media movil anteriormente mencionada, mientras que atentamente festejaba una señal bull de relevancia como lo es la formación de un golden cross o cruce de oro (cruce de la media movil de 50 por sobre la media movil de 200 dias). A partir de ese momento los minimos comienzan a ser mas altos al igual que los maximos.
Era todo muy bull y la posicion estaba creando riqueza para los toros que hasta ese momento creiamos en el cambio de tendencia. Lamentablemente la condiciones comenzaron a cambiar y se deterioraron rapidamente para dar lugar a una caida devastadora. Mirando el char a la fecha, es facil darnos cuenta de que la formacion de velas "dark cloud cover" cumplia con su funcion y revertia el movimiento en condiciones de sobre-compra. Alli comenzaban los problemas de PBR. Quienes estaban posiconados long, ajustaban sus stops. Las posibilidades eran muchas pero menciono a continuacion algunas de las senales que deberian haber echo que hasta los mas bulls cerraran posicion.
- Cruce de precio debajo de la media movil de 20 dias
- Perdida del soporte inmediato de u$s17
- Cruce del precio debajo de la media movil de 50 dias
- Perdida de soporte de precio de u$s16
- Cruce de precio por debajo de la media movil de largo plazo de 200 dias
- Black cross (cruce de la mm de 50 dias por debajo de la mm de 200 dias)
Si todas estas senales fueron ignoradas, lamentablemente dejaron que una ganancia se transformara en una perdida, y lo que es aun peor, dejaron que una perdida se incrementara drasticamente. Entonces es importante para corregir el error, que primero lo reconozcamos. En lo personal mi STOP gain, en este caso, se activa con un gap bajista a finales de Septiembre. Cedi quizas demasiados puntos al mercado, pero hasta el momento era un bull convencido del cambio de tendencia. El mercado se encargo de probarme equivocado, y yo NO discuto con el mercado.
Cual fue el punto en el que hubieran salido, en caso de estar long? como podrian haber obtenido un mejor retorno? y en caso de que hayan ignorado las senales, que haran para asegurarse de que una situacion como la de PBR no los desborde? Preguntas que necesitan de una respuesta sincera para mejorar nuestro trading aprendiendo de nuestros errores.
Buena semana, Feliz navidad y Happy trading!
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