Operando Gaps

Ya he hablado de los gaps en 5 Ruedas, e inclusive los analice indicando las caracteristicas de cada uno. Para aquellos que no tuvieron oportunidad de leer el articulo, los invito a que lo hagan para refrescar conceptos. Pero basicamente cuando hablamos de un gap, nos referimos a un hueco, una zona en la que no ha habido comercializacion de un activo activo. Generalmente se producen cuando entre dos sesiones surge una noticia o rumor de relevancia que genera un cambio en la percepcion del activo por parte de los inversores.

Si la noticia/rumor es positivo, los compradores no encontraran a nadie que quiera vender a los precios anteriores, y la nueva cotizacion esta mucho más alta que la última, dejando entre ambas un gap. (Gap up)

Por el contrario si el rumor/notica es negativo, los vendedores no encuentran compradores al precio anterior por lo cual el precio cae fuertemente hasta que aparezcan las primeras compras. (Gap down)

Hoy me voy a focalizar en como operar los gaps, ya sea en day trading o bien en swing trading. El método es sencillo y no requiere grandes analisis. Debo aclarar que al igual que todo método no es garantia de éxito, y por tal motivo es importante siempre operar con un stop loss acorde al objetivo planificado. Recuerdan el ratio Riesgo/Recompensa?

El "set up" en este caso será cualquier gap, aunque cuanto más amplio sea, mejor. Si operan del lado bull, los gaps down es lo que van a buscar. Si operan como osos, se focalizarán en los gaps up.

El "trigger", disparador o indicador para abrir posición, será el momento en el que el gap down se cierre y supere los mínimos del dia anterior, que actuarán como resistencia. O bien en el caso de abrir cortos, cuando el gap up quiebre los máximos del día anterior que actuan como soporte.

Una vez abierta la posición el trade seguira activo para el operador, siempre y cuando el precio se mantenga por sobre/debajo del disparador, segun el caso. Si operan durante el día, la posición deberá cerrarse al final de la rueda o al mejor precio, aqui es donde tener conocimiento de velas japonesas nos sera de gran ayuda. Si se posicionaron como swing traders, entonces los beneficios deberán ser asegurados con un stop gain que se ajustara diariamente.

Como ven el método es sencillo, solo requiere práctica y disciplina. Espero que lo puedan poner a prueba y saquen sus propias conclusiones. Recuerden que lo que para algunos funciona, para otros no. Solo es cuestion de buscar el trading armonico operando de la manera en la que se sientan cómodos. Por último, les recomiendo "operen para hacerlo bien, no para ganar dinero", ya que lo segundo es consecuencia de lo primero. 

Feliz 2014 y happy trading!

Reflexiones Navideñas

Ha sido un año inigualable para estar posicionado en acciones y aquellos que nos focalizamos en estudiar, aplicar lo estudiado y seguir aprendiendo, hemos sido pagados satisfactoriamente por el mercado. Y me siento orgulloso de haber sido parte de ese grupo.

He tenido de oportunidad de conocer, intercambiar, opinar y recibir criticas constructivas sobre mi vision de mercado, y debo decir que absolutamento todo me ha nutrido como persona y como operador.

Estudio, y lo sigo haciendo, análisis técnico porque para un desinformado como yo, es una excelente herramienta para operar el mercado. No miro noticias, miro charts porque considero que las noticias estan plasmadas alli. Podemos discutir si lo hago bien o lo hago mal, o si el A.T. sirve o no, pero lo que no podemos discutir son los resultados obtenidos y el rendimiento de mi portfolio en base al chartismo.

No me considero un operador profesional, solo soy un participante más que se dió cuenta unos años atrás que la bolsa es mejor que el colchón, el plazo fijo, o los dolares. De alli surgió esta inquietud de aprender y mejorar. El proceso, en mi caso, fue largo y pase por diferentes etapas. La etapa de preguntar, la etapa de seguir las recomendaciones de los gurus, la etapa de cuestionarme por que no puedo hacerlo por mi mismo, la etapa de intentar guiar y compartir lo poco que sabia, y por ultimo, la etapa de empezar a creer en mis análisis y operar de acuerdo a ellos. En medio de todo esto experimente la codicia del bull y el miedo extremo de la crisis del 2008/9. Todo eso me sirvio como experiencia, a veces operando del lado correcto y a veces cometiendo errores. Nunca fundi ninguna cuenta porque soy una persona disciplinada y desde un principio comprendi la importancia de operar con un STOP LOSS. 

El camino es largo y todavia queda mucho por recorrer, pero hoy puedo decir que soy dueño y responsable de mis aciertos y mis errores, soy un operador independiente. Y es eso a donde creo que todos deberiamos apuntar. Mi competidor es el mercado, y no mis colegas. Por eso soy y dejo ser. El tiempo y nuestras cuentas se encargan de demostrar quien es quien.

Es un honor para mi escribir en este medio, y como responsable de la sección educativa de 5 Ruedas se que soy leido en su mayoria por aquellos que se estan iniciando en este ambiente bolsero. Por lo tanto procuro siempre ser muy responsable con lo que escribo. Espero haber podido ser útil durante este tiempo escribiendo para ustedes. Lo seguiré haciendo. 

Como se habrán dado cuenta, en el artículo de hoy no hay nada para enseñar de mi parte, solo un mensaje y un llamado a la reflexión. La vida del bolsero no es fácil y el dinero no llega del día a la noche. Esta carrera requiere estudio, práctica y mucha perseverancia. Los frutos se ven a largo plazo y por eso hay que saber poner en práctica la paciencia. Hay que concentrarse en operar mejor cada día, aprendiendo tanto de los aciertos como de los errores. Recuerden, una operación no es todo, sino es parte de un todo. Recueden, planificar cada operación y luego operar lo planificado. Recuerden que si operan, lo hagan para hacerlo bien, no para hacer dinero, ya el dinero es consecuencia de lo primero. Y por sobre todas las cosas, recuerden que nuestro competidor es la bestia (el mercado), y no nuestros colegas. Por eso no pierdan tiempo en cuestiones de ego. Y hablando del mercado les dejo un interrogante para que midan que tan bien operaron, o no, durante el año. La ganancia acumulada del MERVAL al cierre del viernes, es del 85%. Y sus portfolios, replicaron al índice? Si lo hicieron deberian sentirse orgullosos de ustedes mismos, mucho más si le ganaron. Sino lo hicieron, habrá que imprimir los charts de las operaciones del 2013 y ver donde compraron y donde vendieron, de esa manera corregir los errores, mejorar los aciertos y asi estar bien preparados para un 2014 que promete.

Les deseo una muy feliz navidad y happy trading!

Triangulo simetrico

Un triangulo simétrico es una figura de continuación de tendencia. Se puede dar en una en una tendencia bajista, como en una alcista y es en cierto modo una forma de descanso del precio. Debido a las condiciones actuales del mercado, me voy a focalizar en los triangulos bullish, quiebre hacia arriba, aunque tambien existe la posibilidad de un quiebre inferior. No olvidar que operamos probabilidades, no certezas.

En el artículo de la semana pasada hablabamos de lineas de tendencia, pues bien, el triangulo simétrico se forma con dos lineas de tendencia que convergen. Es decir se forma por una linea de tendencia superior que cae, y otra linea de tendencia inferior que sube. Mientras el precio genera altos mas bajos y bajos mas altos el volumen se vuelve un dato de relevancia, si bien este debera disminuir con respecto al volumen de la suba, es ideal ver que durante la formacion de la figura los toros aun mantienen el control. Y podemos ver si mantienen el control consultando a los osciladores (RSI, MACD en mi caso), observando cuanto tiempo en el chart diario el precio se mantiene sobre o debajo su apertura, y por el tamano del cuerpo de la vela.
Si bien dos o tres toques de las lineas de tendencia son suficientes para graficarlo, este se vuelve mas fiable cuando menos espacios libres o voids queden dentro de la figura.
El triangulo se confirma con el quiebre del cateto superior, donde el volumen debera expandirse para darnos via libre para abrir largos. Por lo general los quiebres se dan antes de que el precio llegue al vertice, y cuanto mas cerca ocurra el breakout del vertice, menores seran las probabilidades de obtener una buena operacion.
Si bien esta es una figura relativamente de corto plazo, existen triangulos de que se forman en el mediano plazo tambien, y aqui es importante aclarar que mis elejidos en el mediano son aquellos que demoran entre 1 y 3 meses en formarse.
Por ultimo, es importante que en cada trade tengamos un objetivo o target (plan your trade and trade your plan) y los triangulos tienen una forma sencilla de establecerlos. Simplemente se mide la apertura entre el primer maximo mas alto y el minimo mas bajo. El resultado lo trasladamos al area del breakout y asi obtenemos posible precio de salida exitosa de nuestra operacion.

Buena semana y happy trading!

Lineas de tendencia

En cualquier chart que miren, podrán observar que el precio sube y baja, en algunos activos en forma más brusca que otros, pero por lo general existe una dirección en la que el precio se encamina. Esa dirección la denominamos en análisis técnico "tendencia". Ya habia hablado de ella en otra oportunidad, pero hoy queria referirme más exclusivamente al tema de las lineas de tendencia.

Una linea de tendencia se dibuja conectando puntos de relevancia en los precios de un activo dentro dentro de un chart. Y estas pueden ser externas o internas.

Las externas son aquellas que conectan los máximos/mínimos de un activo. El quiebre de una de estas lineas puede indicar un cambio en la tendencia o bien la aceleración de la dirección del precio, según donde se origine el quiebre.

Mientras que las internas son más flexibles y se las traza teniendo en cuenta precios de cierre, y no el rango de comercialización. 

Es decir, si utilizan velas japonesas en sus charts, una linea de tendencia externa va a unir máximos o mínimos (sombra de la vela, en caso que la hubiera) y una linea de tendencia interna unirá máximos o mínimos precios de cierre (cuerpo de la vela).

Y cual es la diferencia? Algunos analistas técnicos prefieren utilizar las lineas de tendencia internas porque representan mejor la opinión del dinero inteligente "smart money", es decir de quienes mejor operan el mercado. Mientras que las externas representan el total del mercado, incluyendo a los mal informados que ingresan tarde a un rally o venden ultimos en un selloff.

En lo personal prefiero las externas en un chart diario y las internas en un chart semanal o mensual.

En cuanto a lineas de tendencia en general,  existen algunos datos que son importantes y deben tenerse en cuenta al momento de identificarlas y graficarlas. Paso a enumerarlos a continuación.

- Cuanto más veces el precio se apoye sobre la linea, más relevante esta se vuelve.

- Cuando los testeos o toques del precio a la linea de tendencia son màs espaciados, el breakout de la misma suele dar mejores resultados que el de una linea de tendencia con menos toques. Es decir que, luego de un breakout, el precio por lo general se moverá mucho más cuando el espacio entre testeos fue más amplio, que en el breakout de una linea de tendencia con testeos más frecuentes.

- El largo de la linea de tendencia es muy importante, ya que las de largo plazo funcionan mejor que las de corto. En lo personal considero linea de tendencia de corto (0 a 3 meses de duración), linea de tendencia de mediano plazo ((3 a 6 meses de duración) y lineas de tendencia de largo plazo (más de 6 meses de duración).

- El angulo de la pendiente es tambien un factor a tener en consideración. Las que se mantienen por más tiempo y de mejor rendimiento son aquellas cuyos angulos miden entre 30 y 45 grados. Si la pendiente es más cerrada lo mejor es mantener un stop siguiendo al precio, ya que cuando aparezca la reversión, esta será rápida, y si uno no esta preparado, es factible que le demos al mercado gran parte de los beneficios.

Si bien existen otros puntos a tener en cuenta al momento de hablar de lineas de tendencia, conociendo y aplicando los anteriormente nombrados estamos listos para comenzar a trazarlas efectivamente en nuestros charts.

Buena semana y happy trading!