Ejemplo divergencias y como confirmarlas

He recibido algunas consultas con respecto al post sobre divergencias. Por eso les comento que es un metodo que aprendi para hacer day trading, pero que descubri que puede tambien ser aplicado en diferentes plazos. Aca les dejo un ejemplo practico sobre la accion de Ford Motor Co. (NYSE: F), en la que actualmente mantengo posicion.  Cuidado, ningun metodo es 100% certero y por eso es importante siempre operar con un stop loss (just in case). Las ventajas de este metodo es que es mecanico y a un lado quedan las emociones del trade. En el caso a continuacion se pudo haber obtenido tambien confirmacion para ir long por parte de las velas japonesas con la formacion de un bullish engulfing candle, y si como si eso fuera poco, al siguiente dia el activo tambien recupero la media movil de 20 dias (se#al fundamental para operar long en el mediano plazo) De esta manera el activo nos decia que la reversion estaba en desarrollo, los osos se quedaban sin fuerzas y los toros comenzaban a llevar toda la oferta haciendo que el precio comenzara la suba. Notese como los intentos anteriores para recuperar esta media movil habian fallado. De todos modos, lo que nos importa es comprender bien la aplicacion de este metodo, y luego ir siguiendo la posicion con la ayuda de otros indicadores.

Que es un stop de volatilidad?

Una de las primeras lecciones que aprendemos en bolsa es a utilizar siempre un stop loss en cada trade. Todo operador serio sabe que no siempre se gana y que lo importante es al final del año tener mas operaciones exitosas que perdedoras. Entonces, trabajar con un stop es ley en este negocio. Sin embargo suele suceder que compramos un activo tan pronto este nos dio ingreso, por cuestiones de mercado este retrocede, activa nuestro stop y nos saca de la posición. Posición que tan pronto fue vendida cambia de dirección y retoma la suba,  pasando nuestro precio de ingreso y alcanzando nuevos máximos. Y alli quedamos nosotros, mirando el chart, lamentandonos haberla vendido y haciendo numeros para saber cuanto nos perdimos de ganar. A mi me paso, y seguramente a ustedes tambien. Por tal motivo investigue sobre el tema buscando la manera de evitar estos episodios, los cuales por lo general nos dejan golpeandonos la cabeza contra el monitor. Asi fue como encontre una herramienta de valor para intentar solucionar ese tipo de situaciones. Se llama stop de volatilidad.

Cada activo cotizante en el mercado se comporta de diferente manera. Cada acción o bono tiene una personalidad diferente, al igual que las personas. Dependiendo de la tranquilidad o actividad de cada uno decimos que son menos volatiles o mas volatiles. (el beta de una accion nos indica la volatilidad de la misma)
Dicho esto sabemos que si una accion es muy volatil no deberiamos utilizar un stop muy corto ya que en caso de hacerlo lo mas factible será que seamos sacados rapidamente de la posicion, más aún si estamos operando de corto plazo. Un STOP del 5% se activara mas seguido en un activo como COME que en un activo como ALUA.
Entonces... Como hacemos para activar un Stop y que un movimiento normal en el activo no nos saque de la posición antes de lo debido?
Existen diferentes respuestas a esta pregunta, y el "stop de volatilidad" es una de ellas. Tenemos diferentes metodos y datos para calcularlo, pero en este caso les voy a comentar como los obtengo para mi trading (position trading o core trading)
En el mercado Argentino utilizo una aplicación para iPhone/iPad llamada "StockTracker", pueden tambien tomar la info de bolsar o yahoofinance,  y utilizo los datos de los ultimos 30 dias de operatoria. Día a día chequeo la formación velistica y anoto el maximo y el minimo precio del dia en una planilla de excel, y alli obtengo el rango de movimiento diario. Una vez que sumo los rangos con los resultados de los ultimos 30 dias, los divido por ese numero (30) y asi obtengo el promedio de movimiento del ultimo mes. Posteriormente multiplico ese numero por 2,5 (cuanto mayor sea su aversion al riesgo, mayor debera ser ese numero) y el resultado lo resto al precio minimo del dia en que se abrio la posición.

Para ejemplificar la situacion:

precio del breakout = (resistencia) $7,25
precio minimo del dia de breakout = $7,10
Promedio de movimiento de los ultimos 30 dias = $0,21
multiplo que utilizo (personal) = 2,5

Entonces decimos que...
0,21*2,5= 0,53
y...
7,10-0,53=6,57
y es alli, en $6,57, donde estare activando mi stop.

Utilizar un Stop en toda operación es una forma de limitar las pérdidas. Y si ese Stop se combina con una zona de soporte y la formula explicada anteriormente,, las probabilidades de que un movimiento promedio de un activo nos deje fuera de una posición antes de tiempo se reducen drasticamente.

Buena semana y happy trading!

Que es el VIX?

Es un oscilador que mide la volatilidad sobre las opciones puts del S&P. La teoría es que si el mercado es bajista, los inversores cubriran sus carteras comprando mas puts y por el contrario si los operadores creen que el mercado va a subir entonces no lo haran ya que no veran la necesidad de protegerse. Cuando el VIX esta por debajo de 20, señala la posibilidad de un techo, mientras que valores superiores a 40 nos estarian avisando de un suelo. Como dato complementario comento que en octubre del 2008 alcanzo el nivel mas alto de su historia en plena crisis financiera, con un nivel de 90. (click sobre el chart para ampliarlo)

Como confirmar divergencias.

Fue interesante tener que adaptarme a este mercado volatil. El trading de posicion no produjo los resultados del 09 y 10 pero debo admitir que me sirvio para aprender y desarrolar aun mas mi trading del dia. Entre los diferentes metodos que estuve probando, me quede con este que a continuacion posteo, por considerarlo bastante efectivo y con una probabilidad de acierto del 75%, alta. Es muy sencillo verlo, graficarlo y planificarlo al final del dia, no es tan facil hacerlo en graficos de 5', pero no imposible. Requiere concentracion y seguimiento. El metodo se basa en las divergencias, a las que creo muchos de nosotros, traders, conocemos. En reiteradas ocasiones observe las mismas y solia apoyarme en velas japonesas para hacer mis ingresos. Actualmente con este metodo mi timming mejoro bastante y lo considero altamente efectivo. Lo que se hace es 1- Ubicar la divergencia (Set up) 2- Planificar el trade de la siguiente manera.

A- Marcar el minimo precio donde se da la divergencia

B- Marcar el minimo del indicador utilizado (Macd, Rsi, Momentum)

C- Marcar el minimo de dicho indicador

D- Marcar el precio correspondiente a ese minimo del indicador

Una vez obtenido el rango, Trazar una linea en los maximos del indicador y comprar una vez que este es quebrado, punto E. 

Si bien este es un metodo en day trading, considero que tambien puede ser utilizado en otros tiempos, y para clarificar un poco mas el tema les dejo un ejemplo con el chart del S&P500. Actualmente con BUY signal desde Octubre 10. El cierre de la posicion es mas subjetivo y variara segun los objetivos de cada operador.

PD: Se aceptan criticas constructivas. Muchas gracias.

State of the market, October 16Th.

If you are feeling a bit exhausted and whipsawed as of late, you are not alone. Thank goodness for the weekend! We had an impressive week that saw the Dow rise 5%, the S&P 500 lift 6% and the Nasdaq gain 7.6%, but the solid showing does not feel all that great when we have had so many wildly up and wildly down days and weeks over the past two months. A 5% daily gain loses its luster quickly when the market is down 4.5% the next. It seems as though the stock market is driven only by fear, reassurance, fear, denial, fear, and finally a whole lot of positive-sounding press releases from Central banks all over the world.

This strange scenario becomes even stranger when you try to really figure out just who is bailing out whom over in the EU. There are “official” economic charts and graphs available online that attempt to describe the complexities in Europe, and then there are lampoon-style sites that have charts that look similar, but still make some serious fun of how crazily complicated it is over there. How can any EU banker or politician ever make sense of anything when the parodies of a bad situation seem as real as the “real” situation?

So, what is “real” right now is hard to decipher. The reason for all of the stock market gyrations we have had over the past couple months is because “the market” knows things are really bad, but it is unable to figure out how the longer-term variables play out. This leads to the day-to-day overreactions. It is a day-to-day battle between the Central banks and the “reality” they seem to ignore, postpone, and never confront. That is why the “can gets kicked down the road” endlessly. Politicians and Central bankers are far different than entrepreneurs, who actually CREATE jobs, and we are now painfully learning that we need a whole lot more entrepreneurs than bureaucrats if we are to get out of this mess.

On a different and technical note, the S&P 500 put in a loose, double top pattern in July around 1350, before that fade late in the month, which led to the plunge downward into early August. Since bottoming around 1120 several times in early August we have had nothing but wild rollercoaster rides up and down ever since. Amazingly enough, the S&P 500 closed out at a two-month high Friday, and it had many of the exhausted bulls thinking that maybe, just maybe, this could be a great time for a final turn from what has been a high-speed, 20% bear market decline.

It would definitely be a great time for a larger, upside run, but we historically hear of rallies from October lows, not rallies off October highs. Many strategists are still scratching their heads over the recent strength in stocks, but then again, there are quite a few market “seers” saying that fear levels and pessimism had become so high that a change was definitely in the air. Again, the supposed pros are still divided on the intermediate market environment, and the broader investor world is divided as well. The volatility we have seen shows that it is a tough and important juncture for stocks, so we will just have to wait and see what unfolds.

Meanwhile, across the pond, Germany and France had said that the end of the month was their deadline for coming to some sort of agreement on the Greek bailout, but we all know how that can be “extended and pretended” at a moment’s notice. Look for any “real” reform to likely be pushed into 2012 or later, after the current politicians are retired, reelected, or lobbyists or some sort of a combination of the three. The Greek card is the Joker Card right now, and it will be interesting to see how this EU deal concludes. The longer they wait, (the buzz goes) the more painful the Day of Reckoning will be, and the worse the situation gets, the less politicians want to address it. And, that is worrisome!

Adios Steve

El dijo: "Si hoy fuese el último día de mi vida, ¿querría hacer lo que voy a hacer hoy? Y si la respuesta era NO durante demasiados días seguidos, sabía que necesitaba cambiar algo"... Y asi fue que quien escribe comenzo a mirar su vida de otra manera, y asi es que procuro día a día dar lo mejor de mi y disfrutarlo como si fuera el ultimo. No pierdo oportunidad de decirle a mis hijas lo mucho que las amo y no hay día en que olvide respirar profundo y agradecer por lo que tengo (sea poco o sea mucho) Vivo fuertemente guiado por la filosofia Jobs, porque se que mi tiempo es limitado, de modo que no lo malgasto viviendo la vida de alguien distinto. No quedo atrapado en el dogma, que es vivir como otros piensan que deberia vivir. No dejo que los ruidos de las opiniones de los demás hagan callar mi propia voz interior. Y, lo que es más importante, tengo el coraje para hacer lo que me dicta mi corazón y mi intuición. Vivo y disfruto a pleno, intentando seguir su ejemplo. Lamentablemente hoy, entre lagrimas y con profundo dolor, tengo que despedir a un grande, a un maestro, a quien me inspira, a un genio, pero por sobre todas las cosas a un ejemplo de vida. Gracias Steve por tu aporte a este mundo, no solo cambiaste la forma de hacer las cosas, sino que tambien tocaste muchas vidas, como la mia, y nos diste a mi y a muchos  clases de como pensar, vivir y mejorar nuestros entornos. Te fuiste fisicamente, pero tu legado quedará por siempre. Aca es donde comienza la leyenda... Que descanses en paz Genio!

"Stay hungry, stay foolish"