Trade triggers using spikes

Given that spikes are caused by traders highly emotional responses to news and/or fundamental data, the odds are good that spikes often mark important turning points both on an intra-day and on a longer term basis. This approach needs to be backed up by an operational procedure. Here is a way to trade them:

1 Isolate a volume spike on an intra-day chart. I like the 5-minute chart for this porpouse.
2 Note the price bar high and low for the period of the spike.
3 BUY on a bar close above the price high
4 Use the opposite side of the trade o the middle of the bar (depends on each trader) for a stop loss
5 Use only active markets only.

In the following example I have a recent trade on YPF, I opened a position on u$s34 after the price close over the long green candle.

I set a stop loss in the middle of that candle that also was support last Thursday and after been broken acted as resistance on monday.

Telecom Argentina SA (TEO) Seguimiento

Por ahora mantengo y dejo los beneficios correr. Actualizo mi stop loss/profit a u$s20,80. Posible nueva compra para promediar hacia arriba el precio sera dada por un cierre sobre u$s22.

OpenTable, Inc. (OPEN) Seguimiento

Ensucie mucho el chart, sino se entiende me preguntan. Lo importante a destacar es que el activo se continua moviendo de manera prolija. Proximo "add point": cierre sobre u$s50 o bien un testeo de los u$s45. Stop loss cierre debajo de u$s44,80. (click sobre el chart para ampliarlo) Tambien les recuerdo que los gaps (breakaway, continuation and exhaustion) fueron indicadores del cambio de tendencia que se ha dado (remitirse a post anterior)

Amazon.com, Inc. (AMZN)

Tengo el set-up, necesito el trigger sobre u$s200 para abrir posicion en AMZN. Por el momento la incorporo a mi watch list y espero el balance que llegara hoy (Martes 31 de Enero) despues del cierre. El chart por el momento luce prometedor. (Click sobre el mismo para ampliarlo)

Recordar: No trigger No trade!

Apple cambiara la manera de estudiar.

Apple Computer Inc (NASDAQ: AAPL)


El vicepresidente de Marketing de Apple, Phil Schiller, anunció una nueva experiencia en libros de textos para iPad, llamada iBooks 2 este jueves.
Según explicó, el catálogo de la tienda incorporará eventualmente libros de "cada materia y de cada nivel escolar para los estudiantes".
Por ahora, Apple está comenzando con textos de nivel secundario de las editoriales McGraw -Hill, Pearson y Houghton Mifflin Harcourt. Dos títulos estarán disponibles este mismo jueves, a un precio estimado de US$ 14,99 o menos. Los textos tendrán su propia categoría en iTunes.
Schiller mostró un demo en el escenario, en el que mostraba cómo los alumnos interactuaban con las tabletas y los textos digitalizados, puntualiza el sitio especializado Mashable. "Los chicos realmente va a amar aprender con iBooks", aseguró.
El representante de la compañía de Cupertino destacó que en las escuelas estadounidenses ya se usan 1,5 millones de iPad, mientras que existen más de 20 mil aplicaciones útiles para el sistema educativo.

Bank of America (BAC)

Bank of America posts fourth-quarter income of $2 billion, says 'solid' business activity reflects a 'gradually improving economy. En lo tecnico subo mi stop a u$s6 y dejo los beneficios correr.

Metodo: Divergencias. Set up: doble piso + divergencia. Trigger: Primero confirmacion de divergencia y luego ruptura del doble piso (Two entry point) Follow through: A discrecion de cada operador.

Nueva composicion indice Merval

El mayor cambio ha sido dado por la salida de MIRG y el ingreso de LEDE. A continuacion la nueva ponderacion: 

Acción  Part.

TS     18,65%
BMA    10,55%
TECO2   7,98%
APBR    5,93%
ERAR    5,80%
PAMP    5,76%
YPFD    4,16%
FRAN    3,59%
EDN     3,02%
ALUA    2,46%
PESA    2,17%
BPAT    1,83%
TRAN    1,81%
COME    1,71%
MOLI    1,62%
BHIP    1,41%
LEDE    1,24%

En tanto, el Merval Argentina (M.AR.), que mide exclusivamente la variación de las empresas locales, sumó Central Puerto (CEPU2), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), pasando de 18 a 21 especies.

Feliz 2012 y muchos exitos!