En analisis tecnico contamos con innumerable cantidad de herramientas que nos permiten dilucidar la direccion de un activo. Entre estas herramientas existe un grupo compuesto por los osciladores. Si bien este grupo esta conformado por varios medidores de precio, sin lugar a dudas dos de los mas populares son el MACD y el RSI. Seguramente, si operan en mercado estaran familiarizados con ambos terminos, pero, realmente comprenden el por que se dice que un oscilador esta extendido o divergente, o simplemente repetimos lo que escuchamos? El fin de este articulo es clarificar y explicar como obtenemos estos dos osciladores que nos permiten complemtar nuestros estudios. Comencemos por el MACD. Este es un indicador seguidor de tendencia que muestra la relación entre dos promedios móviles exponenciales del precio de un valor.El mismo se forma teniendo en cuenta la diferencia entre un promedio móvil exponencial de 12 días y un promedio móvil exponencial de 26 días, cuidado, tambien existen otras variaciones de tiempo, pero por el momento utilizaremos el periodo mas popular que es el anteriormente mencionado. Esta diferencia constituye la línea negra del indicador. La línea azul o línea gatilladora es un promedio móvil exponencial de 9 días del valor obtenido de la resta de los dos promedios ((PM, exp., 12 días) – (PM,exp., 26 días)).La relación entre la línea negra y la línea azul permite observar que la próxima señal de compra o de venta se producirá, cuando la línea negra cruce ascendentemente o descendentemente la línea azul. Un rompimiento hacia arriba será una señal de compra y hacia abajo será una señal de venta.Las líneas de este indicador oscilan alrededor de una línea cero, la cual representa el punto en el que ambos promedios son iguales, es decir no existe diferencia.Cuatro son las interpretaciones mas acertadas:1. Se compra cuando la línea negra rompe en ascenso la línea azul.2. Se vende cuando la línea negra rompe o quiebra descendentemente la línea azul. Si el corte de las dos líneas produce un claro cono alcista o bajista, mas importante es la señal. El avance sobre cero o la caída bajo cero de ambas líneas del indicador proyecta una continuación de la tendencia alcista o bajista, según sea el caso.3. Observar niveles de sobreventa o sobre compra. Estos se aprecian con claridad cuando la línea negra se aleja inusualmente de la línea azul, amplitud excesiva. Esta es una señal clara de que los precios de un valor han ido demasiado lejos y es necesario una corrección de esa caída o subida de precios.4. La divergencia entre el desempeño del MACD y el desempeño de los precios, es una señal de vital importancia, ya que es un anuncio de que la tendencia actual comienza a debilitarce. Una divergencia bajista ocurre cuando los precios hacen un nuevo máximo y el MACD fracasa en desarrollar un nuevo máximo. Una divergencia alcista se visualiza cuando los precios realizan un nuevo mínimo y el indicador fracasa en realizar un nuevo mínimo. Todas estas divergencias son mas relevantes cuando ocurren en niveles de sobre compra o sobre venta.Resumiendo el MACD:-Cuando la línea negra corta ascendentemente a la azul, señal de compra, mientras este por encima seguirá siendo compradora.-Cuando la línea negra corta descendentemente a la azul, señal de venta, mientras este por debajo seguirá siendo vendedora.-Bajo o sobre cero, proyecta una continuación de la tendencia.-Observar niveles de sobre compra o venta, y divergencias entre MACD y precios, fin detendencia.El segundo oscilador es el RSI (indice de fuerza Relativa). El creador de este indicador (Welles Wilder) perseguía cuantificar la velocidad, calidad y fortaleza de la tendencia, descubriendo la fuerza interna de un valor.Este indicador oscila entre 0 y 100, basándose en las variaciones de los precios en un periodo dado, que tradicionalmente es 14. A mayor cantidad de tiempo, mas certeras se muestran las señales, pero es más lenta su generación, por lo general son usadas por inversionistas de mayores plazos. El empleo de menores periodos de tiempo en el indicador generara un indicador mas volátil, especial para traders de corto plazo. Este indicador surge de la siguiente formula (No se asusten, es facil de interpretar)
Donde n es el número de sesiones que vamos a estudiar (generalmente será de 14 sesiones) RS es el resultado de dividir el incremento promedio que se ha producido en las sesiones que el activo ha subido (dentro de esas n sesiones) entre decremento promedio producido en las sesiones en que ha bajado (dentro de esas n sesiones) A continuación un ejemplo práctico para clarificar el tema:
El promedio de suba de las 9 sesiones es de un 1,47%, mientras que el promedio de baja de las 5 sesiones en negativo es de un 0,4%. Por lo tanto, aplicando la fórmula… RSI-14= 100 – (100/(1+(1,47/0,4))) = 78,61
Interpretación:1. Normalmente los máximos del precio de un valor, suelen suceder sobre el nivel70 del indicador y los mínimos suelen suceder bajo el nivel 30. El RSI confrecuencia forma estos máximos y mínimos antes que el precio del valor. UnRSI sobre 70 significa que el precio ha entrado a sector sobre comprado. Un RSIbajo 30 significa que el precio ha entrado a sector sobre vendido.2. El RSI normalmente forma patrones gráficos que no son notadosinmediatamente en el comportamiento del precio y que sirven como alertas parael futuro desempeño de la tendencia.
3. El RSI crea con sus oscilaciones la posibilidad de construir líneas de soporte yresistencia que continuamente entregan mejor información que las líneas desoporte y resistencia construidos con las variaciones de precios.4. Las divergencias es una información fundamental que nos entrega este indicadortodo terreno. Esto ocurre cuando los precios están realizando un nuevo máximoo nuevo mínimo y el indicador RSI no realiza este nuevo máximo o mínimo.Esta divergencia es un alerta notable de un probable cambio de tendencia.5. Cuando el indicador sube sobre 50 nos informa que la tendencia alcista tenderá aacentuarse. La mantención del indicador sobre 50 nos indica que la tendenciaalcista se mantiene vigente. Cuando el indicador baja bajo 50, nos informa quela tendencia bajista tenderá a acentuarse. La mantención del indicador bajo 50 nos indica que la tendencia bajista se mantiene vigente.
Resumiendo: RSI oscilador que se mueve entre 0 y 100, el periodo de calculo en general es de 14 dias
A- Máximos sobre 70 y mínimos bajo 30, niveles de sobre compra y sobre venta los cuales
son señales de compra o de venta.
B- Divergencias muestran poca fuerza de la tendencia.
C- Cuando sube sobre 50, la tendencia alcista se acentúa, se mantiene sobre 50.
D- Cuando baja de 50, tendencia bajista se acentúa.
Ahora que sabemos como se calculan y de donde surgen ambos, estamos en condiciones de analizar, interpretar y fundamentar nuestros estudios, lo cual deberia darnos mayor seguridad al momento de operar.
Buena semana y happy trading!
Donde n es el número de sesiones que vamos a estudiar (generalmente será de 14 sesiones) RS es el resultado de dividir el incremento promedio que se ha producido en las sesiones que el activo ha subido (dentro de esas n sesiones) entre decremento promedio producido en las sesiones en que ha bajado (dentro de esas n sesiones) A continuación un ejemplo práctico para clarificar el tema:
El promedio de suba de las 9 sesiones es de un 1,47%, mientras que el promedio de baja de las 5 sesiones en negativo es de un 0,4%. Por lo tanto, aplicando la fórmula… RSI-14= 100 – (100/(1+(1,47/0,4))) = 78,61
Interpretación:1. Normalmente los máximos del precio de un valor, suelen suceder sobre el nivel70 del indicador y los mínimos suelen suceder bajo el nivel 30. El RSI confrecuencia forma estos máximos y mínimos antes que el precio del valor. UnRSI sobre 70 significa que el precio ha entrado a sector sobre comprado. Un RSIbajo 30 significa que el precio ha entrado a sector sobre vendido.2. El RSI normalmente forma patrones gráficos que no son notadosinmediatamente en el comportamiento del precio y que sirven como alertas parael futuro desempeño de la tendencia.
3. El RSI crea con sus oscilaciones la posibilidad de construir líneas de soporte yresistencia que continuamente entregan mejor información que las líneas desoporte y resistencia construidos con las variaciones de precios.4. Las divergencias es una información fundamental que nos entrega este indicadortodo terreno. Esto ocurre cuando los precios están realizando un nuevo máximoo nuevo mínimo y el indicador RSI no realiza este nuevo máximo o mínimo.Esta divergencia es un alerta notable de un probable cambio de tendencia.5. Cuando el indicador sube sobre 50 nos informa que la tendencia alcista tenderá aacentuarse. La mantención del indicador sobre 50 nos indica que la tendenciaalcista se mantiene vigente. Cuando el indicador baja bajo 50, nos informa quela tendencia bajista tenderá a acentuarse. La mantención del indicador bajo 50 nos indica que la tendencia bajista se mantiene vigente.
Resumiendo: RSI oscilador que se mueve entre 0 y 100, el periodo de calculo en general es de 14 dias
A- Máximos sobre 70 y mínimos bajo 30, niveles de sobre compra y sobre venta los cuales
son señales de compra o de venta.
B- Divergencias muestran poca fuerza de la tendencia.
C- Cuando sube sobre 50, la tendencia alcista se acentúa, se mantiene sobre 50.
D- Cuando baja de 50, tendencia bajista se acentúa.
Ahora que sabemos como se calculan y de donde surgen ambos, estamos en condiciones de analizar, interpretar y fundamentar nuestros estudios, lo cual deberia darnos mayor seguridad al momento de operar.
Buena semana y happy trading!
