Cuantos activos deberiamos tener en la cuenta?

Esa es la pregunta que se hace todo operador al momento de comenzar a armar su portfolio. Las respuestas pueden ser muchas, y dependiendo del tamano de la cuenta, sera la distribucion de los fondos en cantidad de activos. Cuanto mayor el dinero disponible, mayor la cantidad de acciones o bonos a comprar. Pero en lo personal considero que 5 activos, es el numero ideal para poder contar con estudios actualizados y mantener el orden y control de nuestra cartera.
Lo importante es poder llevar a cabo un seguimiento actualizado de cada uno de ellos sin perder de vista situaciones tecnicas que pudieran indicar un cambio de tendencia que comprometa las ganancias aun NO realizadas, y tambien ejercer un control sobre las perdidas. Recuerden siempre que uno de los secretos de hacer dinero en el mercado, es cortar rápidamente las pérdidas, y dejar correr las ganancias.
En ese sentido me gusta comparar el ambiente hípico con el bolsero. A lo largo de 12 meses un entrenador de caballos de carrera puede llegar a tener entre 20 o 50 caballos, pero solo son los de mejor rendimiento los que se mantienen. El resto suelen ser retirados y/o transformados en caballos de salto, o mascotas en los mejores de los casos. Los pocos que quedan en el stud son los que mantienen el negocio saludable y funcionando.
Y de igual manera deberiamos comportarnos con nuestros portfolios. Los activos que no rinden deberian ser vendidos, y los que si se comportan de manera eficiente a nuestros intereses, deberian ser mantenidos.
El objetivo en este caso deberia ser tener uno, dos o tres grandes ganadores en vez de tener una docena de pequenas ganancias. Queda fuera de discucion mantener a una posicion a perdida con la excusa de "en algun momento tiene que recuperar". Esto ultimo tiene un costo que pocas veces es tenido en cuenta, y es el costo de oportunidad en alguna otra posicion que si tiene potencial de generar dinero.
Dicho esto debo decir que la diversificacion es buena, aunque cuando esta es exagerada, pierde sentido. Por ejemplo, de que sirve tener una ganancia importante en una posición, si en la misma solo tenemos una poco cantidad de títulos?
La decision final de cuantos activos tener en cartera es de cada uno de ustedes, lo importante es tener en todo momento conocimiento del rendimiento de los activos que tenemos y control absoluto sobre cada una de las posiciones.

Desmitificando a los gurus

Aqui es donde el analista se separa del análisis. El llamado "guru" necesita crear un show que llame la atención de la nueva sangre del mercado, novatos. Esto lo hace haciendo pronosticos basados en una fórmula que funciona, pero que se niega a exponer o explicar. Para eso tenes que pagar el curso! Por lo general hace predicciones de largo plazo, que cuando NO se cumplen quedan en el olvido, y cuando si lo hacen, se aseguran que no pasen desapercibidas. Tambien utilizan como herramienta de atención monólogos con los activos que generan festejo por parte del lector eventual que ingresa a su foro o página. Pero al final del día la pregunta que siempre queda en el aire es: estoy aprendiendo algo de todo este show? Lamentablemente la respuesta es NO, estas perdiendo el tiempo! El mercado no es SHOW, el mercado no es VENDER cursos, el mercado NO es alentar a un activo como si fuera un jugador de fútbol el Domingo en la cancha. El mercado es estudio, análisis y operatoria. Y esta manera es la que el operador rentable utiliza para generar un ingreso. Después de todo, si pensamos, deberiamos preguntarnos nuevamente, por que este llamado GURU vende sus reportes, cursos, etc. si supuestamente es tan buen "trader" y genera un flujo de dinero respetable? 

El objetivo del GURU es generar audiencia que le permita vender cuanto producto se le ocurra. Lamentablemente, para los que buscan aprender, es fácil caer en sus redes. Por eso siempre comento a los operadores con los que dialogo diariamente, y a los que recien comienzan, "tener en cuenta que la persona a la que le esta yendo bien en bolsa NO le importa compartir su formula del éxito", ya que esta lo suficientemente ocupado/a haciendo dinero. Y el que NO puede, o aún no ha encontrado el éxito, y esta necesitado por obtener un ingreso, procura utilizar lo mucho o poco que haya aprendido, lucrando con los que recien se inician, es lo mas fácil. Acaso alguno de ustedes vio un curso de analisis  técnico para avanzados, son pocos y excasos, no?

Más alla de la critica, no me interesa polemizar con dichos personajes, si me interesa abrirle los ojos a quienes recien comienzan en bolsa.

Para cerrar el tema de mi parte, lo dejo abierto para quienes quieran opinar o compartir sus experiencias, les dejo una frase para que reflexionen. "Las monedas en el bolsillo hacen ruido, pero el dinero es silencioso."

Buena semana y happy trading!

Teoria de ondas de elliot

La teoria fue desarrollada por Ralph Nelson Elliot, y decia que la misma contaba con tres aspectos de relevancia en el movimiento de cualquier cotización. Estos son figura, proporción y tiempo. 

La figura se refiere a las formaciones de ondas. La proporción tiene que ver con el tamaño de dichas ondas. Y el tiempo que es la duración de las mismas. Para estas dos últimas, la sucesión de números Fibonacci juega un rol importantisimo para intentar predecir la extensión de un movimiento.

En su forma más básica existe la figura de 5 ondas. Donde la primer, tercer y quinta onda van en la dirección de la tendencia principal, ondas de impulso. Y la segunda y cuarta son contra tendenciales, llamadas ondas correctivas. Una vez que el proceso de formación de las 5 ondas se cumple, comienza otro que es  correctivo, y se compone de tres ondas menores que llamaremos A-B-C. Aqui las ondas A y C se mueven en dirección de la corrección, mientras que B lo hace en la dirección opuesta. Una vez que concluye la correción de tres ondas A-B-C, se reanuda el ciclo y este dará paso a otro impulso de 5 ondas y asi sucesivamente hasta que se produzca una reversión. Entonces se puede ver que cada avance de 5 ondas puede ser considerado como solo una onda de avance. Del mismo modo, cuando se observa esto desde una perspectiva más amplia, cada onda puede ser dividida en ondas menores.

La teoria de ondas de Elliot clasifica las ondas según la dirección del ciclo, que puede ir desde un gran superciclo, que abarca decadas, hasta un subminutte, que no pasa de varias horas. Sin embargo el ciclo completo de 8 ondas siempre permanecerá constante.

Si bien en la teoria parece simple, en lo personal, he encontrado que no siempre puedo distinguir el patrón correcto de la onda Elliot, ni las cotizaciones se comportan exactamente de acuerdo a la teoria. Por eso es recomendable que él operador que utilice este método, siempre lo combine con otras herramientas técnicas.

Repasando lo aprendido

Hemos hablado y compartido mucho a lo largo de las ultimas ediciones de 5 Ruedas. Ha llegado el momento de poner en practica lo aprendido. Detras de cada figura o formacion existe una nota explicando las caracteristicas, fialidad y manera de operar cada una de ellas. Los invito analizar lo dibujado y refrescar la memoria volviendo a leer sobre ellas en las viejas ediciones.

Quiebre de resistencia

 Triangulo ascendente

 Canal Alcista

 Bandera bull

Otra bandera bull

 Doble piso y confirmacion

Rango lateral mas quiebre