Banco Macro, Symbol: BMA NYSE

Tecnicamente el chart semanal sigue mostrando mejoras a favor de los bulls. La semana pasada hacia referencia a una resistencia de precio y media movil de 20 dias ($15 y 14,50 respectivamente), que facilmente fueron superadas en el transcurso de la semana que paso. Aun seguimos por debajo de la media movil de 50 dias, pero creo que sera cuestion de tiempo para superarla. Actualmente por metodo de divergencias tengo senal de compra y osciladores indicando mejores precios a futuro. Por lo pronto la debilidad de corto sera oportunidad de compra o add points para aquellos que esten armando posicion en este activo.

En el chart diario hice referencia a el quiebre de la linea de tendencia que venia de los $16,50 y que fue tambien confirmada intradiariamente el lunes 3 de Diciembre. A partir de alli el precio solo mejoro dejando la huella de los toros en velas japonesas dibujando un Rising two methods (variacion del rising three methods) patron de continuacion. Mantengo mi postura bull y quedo a la espera del comportamiento del precio en la zona de $16,50. No descarto una correccion alli que se puede dar por precio o por tiempo. Marco los $14,75 como soporte y nivel de compra y los $16,50 como resistencia y venta de corto. Por sobre dicha resistencia (al cierre) y con confirmacion de volumen (en lo personal +40% del volumen diario) es factible que busquemos los $19. 

Resumiendo: Soporte $14,75 Resisitencia $16,50. Quiebre sobre $16,50 habilita ir a buscar los $19.

Nota: Esto no es recomendacion de compra ni de venta, solo mi vision sobre el activo. 

"Plan your trade and trade your plan" 

Happy trading!

Petroleo Bras Sa Ptr Adr (PBR)

Que dice la Teoria:

En la practica se ve asi:

Por el momento en orden, arriba de u$s23,63 activa nueva compra y abre el camino hacia nuevos maximos.

La EMA (exponential moving average) de 20 dias puede ser utilizada como stop o bien los u$s22,50, hacia los u$s20,50 podriamos hablar de una lateralizacion, debajo de dicho importe una baja mas profunda. Lo importante es siempre operar con un stop, y tener en cuenta que cuanto mas corto el stop, mayores las posibilidades de que el activo nos saque del trade temprano. Por ese motivo "Plan your trade and trade your plan"

Gold breaking out

$GOLD

The price of gold has been in a multi-year uptrend that began back in the early 2000s. Over the past year or so, it has been mired in a descending triangle that I have been looking to break to the upside. Triangles are generally very bullish continuation patterns (yeah, I know theory says that descending triangles are bearish, I don't think this is the case).

Key price support is reflected on the chart in the u$s1525/u$s1550 area while the most difficult resistance lately has been from u$s1630/u$s1645. Over the past few trading sessions, gold has caught fire and cleared resistance. On Wednesday, gold finished at its highest level since early May. I believe this latest move higher in gold is likely to continue in the foreseeable future.

Comprar o no comprar en el mercado Argentino?

Por qué en un kiosco no se encuentra ninguna golosina que valga menos que una acción de Transener, o una de Edenor o de Pampa holding? No hay dudas de que todo esta barato. El problema ya no es que este barato, el problema es que a pesar de ello el único comprador hoy es el Estado, pero más que comprando, haciéndose cargo. Para algunos esta es la muestra de que el mercado local es un regalo y una excelente oportunidad de compra. Para otros es que tenemos mala prensa, que exageran las posiciones de intervencionismo local para afectar los precios de los activos. Para otros es el resultado de la destrucción de valor que se da por tantos cambios en las reglas del juego, son muchos los que prefieren esperar antes de invertir hasta que queden claras las reglas. Sencillamente es lo que alertan las bajas cotizaciones actuales... Lo cierto es que todo lo descripto forma parte del precio de hoy, por lo tanto "lo que pasó ya pasó y ahora solo importa lo que vaya pasar en el futuro". La estrategia de cada inversor de comprar o vender está atada a la sensación que cada uno tiene sobre lo que viene en Argentina, si vos crees que vamos a intentar crecer junto al capital, atrayendo al capital estamos en presencia de una señal de compra, en cambio si crees que intentaremos crecer combatiendo al capital, los precios de hoy son una alarma. Es tu dinero, tu desición!

Posible bandera en ZION (Zions Bankcorporation) Nasdaq

Las banderas son figuras de consolidacion y representan pausas breves en un movimiento de mercado. Se encuentran entre las figuras mas fiables y es muy raro que produzcan una vuelta de tendencia. Se construyen con la aparicion de un mastil que surge de una suba acelerada, en este caso desde los u$s19,59 hasta los u$s22,81(17% de suba), y posteriormente formando un rectangulo marcado por dos lineas de tendencia que tienden a inclinarse en contra de tendencia. Se dice que las banderas son figuras de medio camino porque aparecen frecuentemente en medio del recorrido de una tendencia alcista o bajista. Se puede estimar un objetivo de precios midiendo el mastil o flagpole de la bandera y proyectando dicha longitud desde el vertice cuando el precio rompe. Tomando este caso nos daria un objetivo en torno a los u$s23,81 (surge de 19,50 a 22,81 tenemos 3,31 puntos de movimiento, los cuales sumaremos a 20,50 para obtener un resultado estimado de 23,81)

Es importante comprobar que a medida que se desarrolla la figura el volumen va disminuyendo hasta que sucede la ruptura donde el volumen se eleva considerablemente (esto aun no ocurrio en ZION, pero si tenemos la ruptura). Mucho cuidado en este caso porque el lunes 23 de Abril llega el balance, lo que me puede dar la confirmacion para ponerme long o bien descartar el setup y buscar mejores oportunidades somewhere else. 

Y recuerden los tres pasos fundamentales para operar. 

1- Setup: Formacion de bandera; 

2- Trigger: over u$s20,50 con confirmacion de volumen arriba de 4.900.000; 

3- Follow through: que dependera de cada inversor

..."Plan your trade, trade your plan"...

Bank of America (BAC NYSE)

Vuelvo a mirar atentamente el chart de BAC. Hasta hace una semana estaba en maximos y lejos habia quedado de mi radar despues de haber vendido la mitad de la posicion en u$s9,22. Despues del selloff (subio con euforia y cayo con vehemencia) de los ultimos dias, BAC fue en busca de de zonas de soporte y estare atento a una reversion en los u$s8,50, lugar donde esta la SMA de 50 o bien en soporte de precio que ubico en u$s8,35. Para inversores de corto plazo ubicaria un first target en los u$s10 y un stop en u$s8. Cabe destacar que en el chart semanal (el que miran por lo general los institucionales) la EMA de 20 y la SMA de 50 confluyen actualmente en u$s8,09 y tambien por ahi se encuentra el piso de marobozu (vela larga blanca) que marco la salida de la ultima consolidacion.

Por ultimo les dejo el Weekly chart, donde pueden ver la confluencia de la EMA de 20 con la SMA de 50 y el piso del marubozu (long white candle) a la que hacia referencia.

Y recuerden, "Plan your trade and trade your plan" Buen trading y quedo a su dispocion por cualquier duda.

Fusion-io, Inc. Common Stock (FIO) -NYSE

Fusion-io does for data storage what former stock-market favorite VMware (VMW) does for computer servers. WMware revolutionazed data centers using virtualization software that effectively duplicates the functions of the computers without adding more physical servers to data systems. Fusion-io (FIO) is having a similar impact on storage, replacing traditional products dependent on disk technology with next generation storage products based on digital memory. If for example, thousand of customers want to simultaneously stream a version of the "True Grit" and the movie is stored on disks you'd need multiple copies of the disk to meet the demand of Jeff Bridges fans. Fusion-io can help stream the show without multiple disks more quickly and efficently. Customers already included "Facebook and Apple"; hedge funds also have used it to recognize real-time trading patterns.
Shares of Fusion-io, wich went public las June, closed at u$s22,50 on their first day of trading. And after an impressive ascent, they plunged to u$s15 in September before recovering to about u$s32 to friday March the 2nd.
Fusion-io could became a u$s1 billion market cap in one year. Fiscal year 2011 revenue was about u$s200 billion. "If the execute, it could happen very quickly. The shares can double to around u$s52 over 12 months.
Also, like VMware, Fusion-io has a kicker "It's a possible takeover target target. And the biggest name in storage happens to be  EMC (EMC) wich bought VMware for about u$s625 millon.

Fusion-io, Inc. Common Stock (FIO) -NYSE

Fusion-io, Inc. Es una compania que sigo desde un articulo interesante en el Barron's del dia 22 de Octubre del 2011. Finalmente el 17 de Marzo del 2012 un evento de volumen la puso en mi radar y compre la primer mitad de mi posicion en u$s26,20, habia una resistencia marcada bien clara en los charts de 5' en los dias 7 y 15 y 16 de Feb.

Ese mismo dia me encontre con un interesante beneficio del 10% en cuestion de horas, y claro, que vendi la totalidad antes del cierre en  u$s28,90 (el maximo de ese dia fue u$s29,75) y quede fuera esperando el posible testeo del nuevo soporte (antes resistencia) en la zona de u$s26. Dias mas tarde llego mi nuevo ingreso, fue el 23 de Feb en u$s26,40 con un testeo satisfactorio del nuevo soporte. Actualmente estoy comprado nuevamente con la mitad de la posicion y tengo un nuevo set up, dado por una W fomation cuyo trigger sera dado por un cierre sobre u$s30.

Espero mejores precios a futuro, el objetivo estaria en la zona de u$s36/38, voy a utilizar para el total de la posicion un stop en u$s29,50 asegurandome un beneficio en la primer tanda del 11,50% y seria una perdida del resto de la posicion de aproximadamente 3%, en caso que el quiebre se trate de un bull trap (ocurre seguido en este tipo de activos)

En el chart superior marque el trading range entre $22/$30, si lo traslado a un posible nuevo rango despues del breakout me estaria dando un objetivo en la zona de $38, nada mal no? En fin, la idea es compartir esta operacion para que los que no tienen mucho conocimiento sobre el tema traten de utilizarlo de guia y esperando de los que mas saben criticas constructivas que me ayuden a mejorar mi trading.

  

Trade triggers using spikes

Given that spikes are caused by traders highly emotional responses to news and/or fundamental data, the odds are good that spikes often mark important turning points both on an intra-day and on a longer term basis. This approach needs to be backed up by an operational procedure. Here is a way to trade them:

1 Isolate a volume spike on an intra-day chart. I like the 5-minute chart for this porpouse.
2 Note the price bar high and low for the period of the spike.
3 BUY on a bar close above the price high
4 Use the opposite side of the trade o the middle of the bar (depends on each trader) for a stop loss
5 Use only active markets only.

In the following example I have a recent trade on YPF, I opened a position on u$s34 after the price close over the long green candle.

I set a stop loss in the middle of that candle that also was support last Thursday and after been broken acted as resistance on monday.

Telecom Argentina SA (TEO) Seguimiento

Por ahora mantengo y dejo los beneficios correr. Actualizo mi stop loss/profit a u$s20,80. Posible nueva compra para promediar hacia arriba el precio sera dada por un cierre sobre u$s22.

OpenTable, Inc. (OPEN) Seguimiento

Ensucie mucho el chart, sino se entiende me preguntan. Lo importante a destacar es que el activo se continua moviendo de manera prolija. Proximo "add point": cierre sobre u$s50 o bien un testeo de los u$s45. Stop loss cierre debajo de u$s44,80. (click sobre el chart para ampliarlo) Tambien les recuerdo que los gaps (breakaway, continuation and exhaustion) fueron indicadores del cambio de tendencia que se ha dado (remitirse a post anterior)

Amazon.com, Inc. (AMZN)

Tengo el set-up, necesito el trigger sobre u$s200 para abrir posicion en AMZN. Por el momento la incorporo a mi watch list y espero el balance que llegara hoy (Martes 31 de Enero) despues del cierre. El chart por el momento luce prometedor. (Click sobre el mismo para ampliarlo)

Recordar: No trigger No trade!

Apple cambiara la manera de estudiar.

Apple Computer Inc (NASDAQ: AAPL)


El vicepresidente de Marketing de Apple, Phil Schiller, anunció una nueva experiencia en libros de textos para iPad, llamada iBooks 2 este jueves.
Según explicó, el catálogo de la tienda incorporará eventualmente libros de "cada materia y de cada nivel escolar para los estudiantes".
Por ahora, Apple está comenzando con textos de nivel secundario de las editoriales McGraw -Hill, Pearson y Houghton Mifflin Harcourt. Dos títulos estarán disponibles este mismo jueves, a un precio estimado de US$ 14,99 o menos. Los textos tendrán su propia categoría en iTunes.
Schiller mostró un demo en el escenario, en el que mostraba cómo los alumnos interactuaban con las tabletas y los textos digitalizados, puntualiza el sitio especializado Mashable. "Los chicos realmente va a amar aprender con iBooks", aseguró.
El representante de la compañía de Cupertino destacó que en las escuelas estadounidenses ya se usan 1,5 millones de iPad, mientras que existen más de 20 mil aplicaciones útiles para el sistema educativo.

Bank of America (BAC)

Bank of America posts fourth-quarter income of $2 billion, says 'solid' business activity reflects a 'gradually improving economy. En lo tecnico subo mi stop a u$s6 y dejo los beneficios correr.

Metodo: Divergencias. Set up: doble piso + divergencia. Trigger: Primero confirmacion de divergencia y luego ruptura del doble piso (Two entry point) Follow through: A discrecion de cada operador.

Nueva composicion indice Merval

El mayor cambio ha sido dado por la salida de MIRG y el ingreso de LEDE. A continuacion la nueva ponderacion: 

Acción  Part.

TS     18,65%
BMA    10,55%
TECO2   7,98%
APBR    5,93%
ERAR    5,80%
PAMP    5,76%
YPFD    4,16%
FRAN    3,59%
EDN     3,02%
ALUA    2,46%
PESA    2,17%
BPAT    1,83%
TRAN    1,81%
COME    1,71%
MOLI    1,62%
BHIP    1,41%
LEDE    1,24%

En tanto, el Merval Argentina (M.AR.), que mide exclusivamente la variación de las empresas locales, sumó Central Puerto (CEPU2), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), pasando de 18 a 21 especies.

Feliz 2012 y muchos exitos!